دیدهبان اختیار معاملات در بازار بورس ایران
دیدهبان اختیار معاملات در بازار بورس ایران
مرجع تخصصی مفاهیم و اصطلاحات بازار اختیار معامله ایران؛ از قیمت اعمال و سررسید تا یونانیهای آپشن و استراتژیهای معاملاتی
قراردادی که به دارنده آن حق (نه الزام) خرید یا فروش یک دارایی پایه را با قیمت مشخص (قیمت اعمال) تا تاریخ معینی (سررسید) میدهد.
قراردادی که به دارنده حق خرید دارایی پایه را با قیمت اعمال مشخص تا سررسید میدهد. خریدار این اختیار از رشد قیمت سود میبرد.
قراردادی که به دارنده حق فروش دارایی پایه را با قیمت اعمال مشخص تا سررسید میدهد. خریدار این اختیار از افت قیمت سود میبرد.
قیمتی که در قرارداد اختیار معامله برای خرید یا فروش دارایی پایه تعیین شده و در طول عمر قرارداد ثابت میماند.
آخرین روزی که دارنده اختیار معامله میتواند از حق خود برای خرید یا فروش دارایی پایه استفاده کند.
تعداد سهامی که هر قرارداد اختیار معامله بر روی آن منعقد میشود؛ در بازار ایران معمولاً ۱۰۰۰ سهم است.
قیمتی که خریدار اختیار معامله برای بهدست آوردن آن حق، به فروشنده پرداخت میکند؛ همان قیمت معاملهشده قرارداد در تابلو.
یکی از یونانیهای آپشن که میزان تغییر قیمت اختیار معامله به ازای هر واحد تغییر در قیمت دارایی پایه را نشان میدهد.
نرخ تغییر دلتا نسبت به تغییر قیمت دارایی پایه؛ نشاندهنده حساسیت دلتا به نوسانات قیمت است.
میزان کاهش ارزش زمانی اختیار معامله به ازای گذشت هر روز، با فرض ثابت ماندن سایر عوامل.
میزان حساسیت قیمت اختیار معامله نسبت به تغییر نوسانپذیری (Volatility) دارایی پایه.
نوسانپذیریای که بازار برای دارایی پایه در قیمت فعلی اختیار معامله لحاظ کرده است؛ برخلاف نوسان تاریخی، رو به آینده است.
مدل ریاضی استاندارد برای محاسبه ارزش نظری اختیار معامله بر اساس قیمت دارایی پایه، قیمت اعمال، زمان تا سررسید، نرخ بدون ریسک و نوسانپذیری.
وضعیتی که در آن اعمال فوری اختیار معامله برای دارنده سودآور است؛ مثلاً قیمت سهم بالاتر از قیمت اعمال در اختیار خرید.
وضعیتی که در آن اعمال فوری اختیار معامله سودی برای دارنده ندارد؛ ارزش این اختیار صرفاً از ارزش زمانی تشکیل شده است.
وضعیتی که قیمت دارایی پایه تقریباً برابر با قیمت اعمال است.
تعداد کل قراردادهای اختیار معاملهای که هنوز بسته یا اعمال نشدهاند و در بازار باز باقی ماندهاند.
استراتژیای که در آن سهامدار اختیار خرید سهم خود را میفروشد تا از محل پرمیوم آن درآمد کسب کند.
استراتژیای که در آن سهامدار اختیار فروش سهم خود را میخرد تا در برابر افت شدید قیمت محافظت شود.
استراتژی ترکیبی خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر و فروش یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر، برای کاهش هزینه و محدود کردن ریسک.
استراتژی ترکیبی فروش یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر و خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر، برای کسب سود از رکود یا افت قیمت با ریسک محدود.
خرید همزمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش با قیمت اعمال و سررسید یکسان؛ استراتژیای برای سود بردن از نوسانات شدید در هر جهت.
مبلغی که فروشنده اختیار معامله باید نزد کارگزاری یا بورس تودیع کند تا تعهد خود را در صورت اعمال قرارداد پوشش دهد.
سهم یا داراییای که اختیار معامله بر مبنای آن منعقد شده و قیمت آپشن به قیمت آن وابسته است.
اختلاف بین ارزش تئوریک محاسبهشده با مدل بلکشولز و قیمت واقعی معاملهشده در بازار برای همان قرارداد.
برای مشاهده این مفاهیم بهصورت زنده روی قراردادهای واقعی بازار، از دیدهبان بازار استفاده کنید.
ورود به دیدهبان بازار ←