دیدهبان اختیار معاملات در بازار بورس ایران
دیدهبان اختیار معاملات در بازار بورس ایران
استراتژی دفاعی برای حفاظت از سهام در برابر افت شدید قیمت
بیمه سهام یکی از رایج‌ترین استراتژی‌های دفاعی در بازار اختیار معامله است. در این روش، سرمایهگذار در کنار نگهداری سهم پایه، اختیار فروش (پوت آپشن) همان سهم را خریداری میکند. اگر قیمت سهم به‌شدت افت کند، دارنده می‌تواند با استفاده از این اختیار، سهم را با قیمت اعمال (که بالاتر از قیمت افتکرده بازار است) بفروشد و از زیان سنگین‌تر جلوگیری کند؛ درست مانند بیمه‌ای که در برابر ریزش شدید قیمت پرداخت شده است.
این استراتژی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که قصد نگهداری بلندمدت سهم را دارند اما نسبت به نوسانات کوتاهمدت یا ریسک‌های خاص (مانند مجامع، گزارش‌های مالی یا اخبار) نگران‌اند.
بیمه سهام استراتژیای است که در آن سهامدار در کنار نگهداری سهم، اختیار فروش همان سهم را خریداری میکند تا در صورت افت شدید قیمت، بتواند سهم را با قیمت اعمال بفروشد و از زیان بیشتر جلوگیری کند.
این استراتژی زمانی مناسب است که سرمایهگذار نگران افت کوتاهمدت قیمت سهمی است که قصد نگهداری بلندمدت آن را دارد، اما نمیخواهد سهم را بفروشد.
هزینه این استراتژی برابر است با مبلغی که برای خرید اختیار فروش (پرمیوم) پرداخت میشود؛ مشابه حق بیمه‌ای که اگر افت قیمتی رخ ندهد، از دست می‌رود.
خیر، بر خلاف کاوردکال، در بیمه سهام سقفی برای سود سهم در صورت رشد قیمت وجود ندارد؛ تنها هزینه خرید اختیار فروش از سود نهایی کسر میشود.
ماشین حساب بیمه سهام
